Останні ініціативи в Брюсселі піднімають на порядок денний питання про посилення обмежень щодо обігу цифрових цінностей: у планах — повна заборона криптовалютних операцій з росією. Пропозиції, які згідно з інформацією FT обговорюються в Європейському Союзі, спрямовані на унеможливлення використання цифрових активів для обходу санкцій та фінансування агресії. У цій статті розберемо, що саме пропонують, які будуть практичні наслідки та які технічні й юридичні виклики стоять перед регуляторами.
FT: В ЄС пропонують повну заборону криптовалютних операцій з росією — що змінитьсяАвтори ініціативи підкреслюють, що росія використовує цифрові активи для обходу санкцій та фінансування війни. Це твердження лягло в основу дискусії про необхідність жорсткішого підходу до транскордонних транзакцій, пов'язаних із російськими фізичними та юридичними особами. Запропонована заборона має охопити не лише обмінні платформи, але й децентралізовані протоколи, постачальників шлюзів, послуги кастодіального зберігання та інші інструменти, що дозволяють перетік капіталів у цифровому форматі.
Що саме передбачає запропонований пакет і як він працюватимеЗа задумом регуляторів, нові норми дадуть змогу заблокувати або значно ускладнити можливість перерахунку криптовалют на рахунки, які прямо або опосередковано пов’язані з росією. Серед ключових положень:
1. Обмеження для бірж та провайдерів — вимога перевіряти походження коштів та запровадження жорсткішої процедури "know your customer" для клієнтів з ризикових юрисдикцій. Платформи, які проігнорують вимоги, ризикуватимуть штрафами та блокуванням доступу до європейського ринку.
2. Заборона на обмін через посередників — заборона на використання посередницьких сервісів, що маскують кінцевого отримувача коштів; контроль за сервісами змішування (mixers) та приватними гаманцями.
3. Міжнародна координація — тиск на третi країни та операторів за межами ЄС, щоб вони не ставали "сірими зонами" для транзакцій, пов’язаних з санкційними обмеженнями.
Законодавці також планують створити механізм моніторингу транзакцій на базі блокчейн-аналітики та розширити повноваження фінансових наглядачів для оперативного реагування на підозрілі потоки капіталу.
Можливі наслідки та виклики реалізаціїЯкщо пропозицію ухвалять, перші ефекти будуть помітні в кількох напрямках. По-перше, росія втратить легальний канал для легалізації коштів через європейські платформи, і це зробить обходи санкцій дорожчими та складнішими. По-друге, це змінить динаміку ринку криптовалют: частина платформ може обмежити доступ для користувачів з підозрілих юрисдикцій, а інші — переорієнтуються на більш суворе комплаєнс‑забезпечення.
Однак існує низка складнощів. Відстежити децентралізовані цифрові активи значно складніше, ніж традиційні банківські платежі: користувачі можуть використовувати смарт‑контракти, приватні гаманці та сервіси анонімізації. Крім того, юридичні питання навколо екстериторіального застосування норм і конфлікту правових систем можуть призвести до тривалих судових спорів.
Економічний сектор також висловлює занепокоєння: заборона може ускладнити роботу компаній, що не мають відношення до обходу санкцій, але мають бізнес‑зв’язки в регіоні. Тому важливо знайти баланс між ефективністю санкцій та мінімізацією collateral damage для легальної економічної діяльності.
У підсумку, ініціатива, про яку повідомляє FT, є серйозним кроком у напрямку жорсткішої фінансової ізоляції росії. Але її успіх залежатиме від технічної спроможності регуляторів, міжнародного співробітництва та готовності крипто-індустрії виконувати нові правила. Водночас для громадськості та бізнесу важливо стежити за подальшими рішеннями, адже зміни в правилах гри вплинуть на транзакційну безпеку, комерційну діяльність та ефективність санкційної політики ЄС.